---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، يجب على المتداولين إدراك أن اختيار أسلوب التداول المناسب يجب أن يتناسب مع شخصياتهم. لا توجد طريقة "مثالية" تمامًا، بل الاستراتيجية الأنسب لكل فرد.

---

بالنسبة لمتداولي الفوركس قليلي الصبر، يُمثل سوق الفوركس تحديًا ومكانًا لصقل شخصياتهم. غالبًا ما يؤدي نفاد الصبر إلى اتخاذ قرارات تداول خاطئة. على سبيل المثال، عندما يشهد السوق تقلبات قصيرة الأجل، قد يسارع المتداولون قليلي الصبر إلى وضع أوامر أو تعديل مراكزهم بشكل متكرر، متجاهلين اتجاه السوق طويل الأجل. هذا السلوك لا يُصعّب تحقيق عوائد استثمارية مثالية فحسب، بل قد يؤدي أيضًا إلى خسارة سريعة لرأس المال.
علاوة على ذلك، إذا كان المتداولون عنيدين بشكل مفرط ولم يأخذوا في الاعتبار تقلبات السوق وأخطائهم، فإن السوق سيعاقبهم في النهاية بقسوة. لا يقتصر هذا العقاب على الخسائر المالية فحسب، بل يؤثر سلبًا أيضًا على حالتهم النفسية. لذلك، يحتاج متداولو الفوركس إلى تعلم كيفية تعديل شخصياتهم للتكيف بشكل أفضل مع إيقاع السوق.
للنجاح في سوق الفوركس، يحتاج المتداولون إلى فهم سمات شخصياتهم بعمق واختيار استراتيجية تداول تتوافق معها. على سبيل المثال، قد يكون المتداول ذو الشخصية غير الصبورة أكثر ملاءمة للتداول قصير الأجل، لأنه يتطلب دورات قرار أقصر ويتيح ردود فعل سريعة وتعديلات على الاستراتيجية. ومع ذلك، إذا حاول المتداول غير الصبور الاستثمار على المدى الطويل، فقد يعدل محفظته بشكل متكرر بسبب عدم تحمله لعدم اليقين طويل الأجل، مما يُضعف اتساق استراتيجيته الاستثمارية.
على العكس من ذلك، إذا تمكن المتداول غير الصبور من تعديل شخصيته تدريجيًا من خلال التعلم والممارسة، وأصبح أكثر صبرًا وعقلانية، فقد يحقق نتائج أفضل في الاستثمار طويل الأجل. لن يؤدي هذا التغيير في الشخصية إلى تحسين أدائه في التداول فحسب، بل سيغير أيضًا تصوراته حول قدراته في التداول. على سبيل المثال، إذا أصبح متداولٌ، كان يُعرف سابقًا بقلة صبره، مستثمرًا ناجحًا طويل الأجل بفضل عمله الجاد، فستتغير صورته في أعين الآخرين بشكل جذري.
هناك صلة وثيقة بين شخصية متداول الفوركس واستراتيجيته في التداول. يحتاج المتداولون إلى اختيار استراتيجية تداول مناسبة لسمات شخصيتهم وتعديلها وتحسينها باستمرار من خلال الممارسة. في الوقت نفسه، يوفر سوق الصرف الأجنبي للمتداولين فرصةً للتأمل الذاتي والنمو. من خلال التعلم والتكيف المستمر في السوق، لا يستطيع المتداولون تحسين مهاراتهم في التداول فحسب، بل يمكنهم أيضًا تحقيق تحول وتطوير في الشخصية.

في مجال تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، غالبًا ما تفكر فرق أمناء الفوركس (وتحديدًا المؤسسات أو الفرق التي تدير أموال العملاء للتداول الاحترافي) في بناء منصات تداول خاصة بهم لتعزيز أمان الأموال والتحكم في عمليات التداول. ومع ذلك، عمليًا، يواجه هذا الهدف عوائق متعددة لا يمكن تجاوزها، بما في ذلك العوائق التقنية، والامتثال، وتكييف النظام. إن بناء منصة ذاتية الصنع ليس مجرد مسألة "بناء نظام"، بل يتضمن عملية شاملة تتضمن تسوية المعاملات في الوقت الفعلي، ومراجعة مؤهلات الامتثال، والصيانة الفنية والتكرار. ونظرًا لقيود الموارد والقدرات، تفشل معظم فرق الحفظ في نهاية المطاف في تحقيق أهدافها المنشودة.

---

يمكن للتحليل الدقيق لهذه التحديات أن يوفر لفرق الحفظ أساسًا أكثر منطقية لاتخاذ القرارات عند اختيار المنصة.
1. العوائق التقنية: "السهولة الظاهرية" لحلول الجهات الخارجية مقابل "المخاطر الخفية الأعمق" للمعاملات الفعلية.
على الرغم من أن السوق الحالية مليئة بـ "حلول منصات الفوركس المتكاملة" (التي تشمل تطبيقات الجوال، وجسور المقاصة، وتكامل مزودي السيولة، والقنوات الرئيسية، وأنظمة إدارة علاقات العملاء، وأنظمة إدارة الواجهة الخلفية، وغيرها)، مما يُقلل، على ما يبدو، من العوائق الفنية أمام بناء منصة ذاتية التطوير، إلا أنه عمليًا، وخاصةً في نموذج "التنفيذ الكامل" (حيث تكون جميع أوامر العملاء مرتبطة بمزودي السيولة الدوليين دون أي تحوط داخلي)، أصبحت المشكلات الفنية عقبة رئيسية أمام فرق الحفظ.
1. "ثغرات الاتساق" في مقاصة الأوامر: الخطر الفني الأساسي لنموذج "التنفيذ الكامل".
يفرض نموذج "التنفيذ الكامل للأوامر" متطلبات عالية للغاية على أداء النظام واستقراره في الوقت الفعلي، مما يضمن التزامن الكامل بين تنفيذ أوامر العملاء على المنصة والمقاصة من جانب مزود السيولة. ومع ذلك، غالبًا ما تعاني حلول الجهات الخارجية من "ثغرات في معلومات الأوامر":
الأوامر المُنفّذة على المنصة دون تنفيذها من جانب مزود السيولة: بعد أن يُقدّم العميل أمرًا على منصة فريق الحفظ التي أنشأها بنفسه، تُظهر المنصة "تنفيذًا ناجحًا". ومع ذلك، نظرًا لتأخير نقل البيانات ومشاكل توافق الواجهة، يفشل جسر المقاصة في مزامنة الأمر مع مزود السيولة. ونتيجةً لذلك، يُنفّذ الأمر افتراضيًا فقط على المنصة ولا يدخل السوق الدولية الفعلية أبدًا. قد يكون لهذا الوضع عواقب وخيمة إذا حدث خلال فترات تقلبات السوق. على سبيل المثال، إذا قام العميل بمركز شراء طويل الأجل لزوج يورو/دولار أمريكي، وأظهرت المنصة ربحًا على المركز، ولكن لا يوجد أمر مُقابل من جانب مزود السيولة، فستتحمل المنصة الربح أو الخسارة إذا طلب العميل إغلاق المركز. إذا تذبذب السوق في الاتجاه المعاكس، سيتكبد فريق الحفظ خسائر فادحة.
معاملة مزود الخدمة غير متزامنة مع المنصة: أكّد مزود الخدمة تنفيذ الأمر، ولكن بسبب عطل في نقل البيانات بين نظام المقاصة والواجهة الخلفية للمنصة، لم تُحدّث المنصة حالة الأمر، مما أدى إلى ظهور حالة "غير مُنفّذ" في حساب العميل. قد يُقدّم العميل بعد ذلك أوامر مُكررة، مما يؤدي في النهاية إلى "تصفية مُكررة لعدة أوامر"، مما يُجبر فريق الحفظ على تحمّل مخاطر إضافية للخسائر الناجمة عن الأوامر المُكررة.
يكمن السبب الجذري لمشاكل "اتساق الأوامر" هذه في طبيعة "الترقيع المعياري" لحلول الجهات الخارجية. يستخدم مُعظم مُزوّدي الخدمات من الجهات الخارجية جسور المقاصة، وأنظمة التداول، وأنظمة إدارة الواجهة الخلفية من مُزوّدي تقنيات مُختلفين، مما يُؤدي إلى بروتوكولات واجهة غير مُتناسقة (مثل إصدارات بروتوكول FIX المُختلفة وتنسيقات تشفير البيانات المُتضاربة)، وعدم وجود تصحيح أخطاء مُخصّص لنموذج "التكامل". على سبيل المثال، صُمّم جسر المقاصة في حل الجهة الخارجية لاستيعاب واجهات مزودي الخدمة الأصغر. عند اتصال فريق الحفظ بمزودي السيولة ذوي المستوى الأعلى (مثل جولدمان ساكس وجي بي مورغان تشيس)، يُحدث ازدحام البيانات بسهولة، مما يؤدي إلى انقطاعات في نقل الأوامر، لأن سرعة تنفيذ أوامر مزود السيولة (بالملي ثانية) تتجاوز بكثير قدرة جسر المقاصة على المعالجة. 2. الضغط المستمر على الصيانة الفنية: قدرات فريق الحفظ محدودة. حتى في حال حل مشاكل مقاصة الأوامر مبدئيًا، فإن الصيانة طويلة الأمد لمنصة ذاتية البناء لا تزال تتطلب دعمًا من فريق فني محترف، وهو ما يُمثل عبئًا ثقيلًا على معظم فرق الحفظ. العمليات والصيانة اليومية: يجب أن تعمل المنصة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (يعمل سوق الفوركس على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع). يجب على الفريق الفني مراقبة حمل النظام، ونقل البيانات، واستقرار الواجهة بشكل فوري، والاستجابة للأعطال غير المتوقعة (مثل تعطل الخادم، وهجمات الشبكة، وانقطاعات واجهة مزود السيولة المؤقتة). على سبيل المثال، عندما يُغلق مزود خدمة مزود خدمة مؤقتًا واجهةً ما بسبب ترقية النظام، يجب على الفريق الفني الانتقال إلى قناة مزود خدمة احتياطي خلال 10 دقائق. أي تأخير في الاستجابة قد يؤدي إلى عدم تنفيذ طلبات العملاء، مما يؤدي إلى شكاوى من العملاء وخسائر مالية.
ضغط تكلفة تكرار النظام: تُحدّث قواعد تداول سوق الفوركس، والمتطلبات التنظيمية، وبروتوكولات واجهة مزود الخدمة باستمرار، مما يتطلب من المنصة مواكبة التطورات. على سبيل المثال، تُلزم هيئة تنظيمية في إحدى الدول بإضافة ميزة "الاستعلام الفوري عن حسابات أموال العملاء المنفصلة". يجب على الفريق الفني تطوير واجهة برمجة تطبيقات مُناسبة وربطها بنظام حسابات الحفظ الخاص بالبنك. يمكن أن تصل تكلفة تكرار واحد (بما في ذلك القوى العاملة والوقت) إلى مئات الآلاف من اليوانات. قد يؤدي عدم تحديث المنصة فورًا إلى فرض غرامات على مخالفات الامتثال أو فقدان السيولة بسبب عدم القدرة على التكيف مع واجهة مزود الخدمة الجديدة.
تُظهر ممارسات هذا القطاع أن معظم فرق الحفظ التي تحاول بناء منصاتها الخاصة تستسلم بسبب مشاكل في الصيانة الفنية. على سبيل المثال، استخدم أحد فرق الحفظ حلاً من جهة خارجية لبناء منصته في عام ٢٠٢٢، باستثمار أولي قدره ٥٠٠ ألف يوان. ومع ذلك، وبسبب مشاكل اتساق الطلبات المتكررة، اضطر الفريق إلى توظيف ثلاثة فنيين بدوام كامل (براتب شهري إجمالي قدره ٥٠ ألف يوان) للصيانة. بعد ستة أشهر، وبسبب تكاليف الصيانة الباهظة (استثمار إجمالي قدره ٨٠٠ ألف يوان) وعدم حل المشاكل بالكامل، أوقف الفريق في النهاية منصته الخاصة وانتقل إلى خدمات العلامة البيضاء من وسيط ملتزم. توضح هذه الحالة استنزاف الموارد الذي تُسببه الصيانة الفنية لفرق الحفظ. فبدون ميزانية فنية سنوية تتجاوز مليون يوان وفريق متخصص، يكاد يكون من المستحيل تشغيل منصة ذاتية البناء على المدى الطويل.
ثانيًا، عوائق الامتثال: القيود المزدوجة لمتطلبات تأهيل البرمجيات وتوافق النظام.
بالإضافة إلى المشكلات الفنية، أدت متطلبات الامتثال التنظيمية المتزايدة الصرامة إلى تضييق نطاق عمل فرق الحفظ لبناء منصاتها الخاصة، لا سيما في مجال شراء برمجيات التداول (مثل MT5) وتكييف النظام (مثل ترحيل EA)، مما خلق "قيود امتثال" يصعب كسرها.
1. مؤهلات شراء MT5: تواجه معظم فرق الحفظ صعوبة في تلبية هذه المتطلبات.
برنامج التداول السائد حاليًا في سوق الفوركس هو MT5 من MetaQuotes (توقف MT4 عن قبول التراخيص الجديدة). مع ذلك، وضعت ميتاكوتس متطلبات امتثال صارمة لمشتري منصة MT5، مستبعدةً بذلك مباشرةً معظم فرق الحفظ:
متطلبات التأهيل المالي: تنص ميتاكوتس صراحةً على أنه لا يحق إلا للمؤسسات الحاصلة على تراخيص مالية منظمة (مثل تلك الصادرة عن هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA) وهيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) والهيئة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) الأمريكية) التقدم بطلب ترخيص منصة MT5. ومع ذلك، فإن معظم فرق الحفظ في سوق الفوركس هي مجرد "شركات إدارة أصول" بدون تراخيص تداول فوركس، أو حاصلة فقط على تراخيص تنظيمية خارجية (مثل تلك الموجودة في فانواتو وبليز)، وبالتالي لا تستوفي معايير التأهيل التي وضعتها ميتاكوتس.
إثبات الحساب المصرفي والأموال: بالإضافة إلى المؤهلات، تشترط ميتاكوتس أيضًا على المشترين تقديم إثبات وجود حساب مصرفي متوافق (يجب أن يكون حساب مقاصة مصرفي من الدرجة الأولى معتمدًا من الجهات التنظيمية) وإثبات الحد الأدنى من رأس المال (يشترط عادةً ألا يقل رأس المال المدفوع عن مليون دولار أمريكي). تتراوح رؤوس أموال معظم فرق الحفظ بين مليون و5 ملايين دولار أمريكي، وغالبًا ما تكون حساباتها المصرفية حسابات تجارية عادية، مما يفشل في استيفاء متطلبات "حساب المقاصة من الدرجة الأولى"، مما يؤدي إلى رفض طلبات شراء MT5 الخاصة بها مباشرةً.
حتى لو حصلت بعض فرق الحفظ بشكل غير مباشر على حق الوصول إلى MT5 من خلال "الانتساب إلى جهة امتثال" (مثل الشراكة مع وسيط مؤهل واستخدام ترخيصه الفرعي)، فإنها لا تزال تواجه مشكلة "انعدام السيطرة" - إذ يجب أن تخضع معايير المنصة الأساسية (مثل إعدادات السبريد، وتعديلات الرافعة المالية، وقواعد تنفيذ الأوامر) لسيطرة جهة الامتثال، مما يمنع فرق الحفظ من تعديلها بمرونة لتلائم احتياجات التداول الخاصة بها، مما يُفشل الهدف الأساسي من بناء منصتها الخاصة.
2. "التكلفة الإضافية" لتكييف النظام: التحديان المزدوجان المتمثلان في انتقال EA وتطوير cTrader.
إذا لم يتمكن فريق الحفظ من استخدام MT5 بسبب مشاكل في الامتثال، واختار بدلاً من ذلك برنامج تداول آخر (مثل cTrader)، فإنه يواجه تحديًا إضافيًا يتمثل في تكييف نظام المستشارين الخبراء (EA)، مما يزيد من صعوبة بناء منصته الخاصة:
تكلفة نقل مستشاري الخبراء (EA) من MT4 إلى MT5: لتحسين كفاءة التداول، تقوم العديد من فرق الحفظ بتطوير أو شراء مستشارين خبراء (EA) قائمين على MT4. ومع ذلك، فإن لغات برمجة MT4 وMT5 (MQL4 وMQL5) مختلفة اختلافًا جوهريًا، مما يجعل المستشارين الخبراء غير متوافقين. يتطلب النقل إلى MT5 فريقًا فنيًا لإعادة كتابة الشيفرة البرمجية وتصحيح أخطائها بما يتناسب مع آليات تنفيذ أوامر MT5 (مثل دعم أنواع الأوامر المتعددة والتحوط). يمكن أن تتراوح تكلفة النقل الواحد بين 100,000 و300,000 يوان. علاوة على ذلك، يجب إعادة التحقق من استقرار المستشار الخبير بعد الترحيل (من خلال الاختبار الخلفي والتداول المباشر)، وهو ما قد يستغرق ما يصل إلى شهر أو شهرين.
افتقار cTrader إلى إمكانيات التطوير: على الرغم من أن cTrader يوفر مرونة أكبر في الامتثال (يمكن استخدامه في بعض المناطق دون الحاجة إلى ترخيص مالي رفيع المستوى)، إلا أن لغة برمجته هي C#، وهي مختلفة تمامًا عن لغة MQL المستخدمة في MT4 وMT5. معظم الموظفين الفنيين لفرق الحفظ لا يعرفون سوى لغة MQL ويفتقرون إلى إمكانيات تطوير C#. يتطلب التكيف مع cTrader توظيف فريق تطوير C# محترف أو تدريب الموظفين الفنيين الحاليين (وهي عملية تستغرق من 3 إلى 6 أشهر). وهذا يمثل تكلفة مالية ووقتًا باهظين لفرق الحفظ التي تركز على بناء منصة بسرعة.
والأهم من ذلك، أن عملية تكييف النظام قد تؤدي إلى خطر فشل استراتيجية المستشار الخبير. على سبيل المثال، يطور المستشار الخبير MT4 لفريق الحفظ استراتيجيات تداول بناءً على بيانات عمق سجل الطلبات. ومع ذلك، يختلف تنسيق بيانات سجل الطلبات في cTrader عن MT4. بعد الترحيل، لا يستطيع المستشار الخبير الوصول إلى البيانات المهمة، مما يجعل الاستراتيجية غير صالحة ويستلزم إعادة تصميم كاملة لمنطق الاستراتيجية. قد يكون هذا بمثابة ضربة قاصمة لفرق الحفظ التي تعتمد على المستشارين الخبيرين.
ثالثًا، خيار عقلاني لفرق الحفظ: التخلي عن هوس التطوير الداخلي والتركيز على الكفاءات الأساسية.
مع مراعاة التحديات التقنية وتحديات الامتثال، يُعد بناء منصة داخليًا أمرًا غير عملي للغاية بالنسبة لمعظم فرق حفظ الفوركس. بدلًا من ذلك، قد تؤثر الأعطال التقنية وغرامات الامتثال وتجاوز التكاليف على أمن الصناديق وعمليات التداول الأساسية. الخيار الأكثر عقلانية هو التخلي عن التطوير الذاتي واختيار نموذج شراكة مُصمم خصيصًا، مع تركيز الموارد على تحسين استراتيجيات التداول وإدارة أموال العملاء بدلاً من بناء منصة. 1. نموذج شراكة العلامة البيضاء: الموازنة بين الاستقلالية والامتثال.
تُعدّ الشراكة مع وسيط مرخص لخدمات العلامة البيضاء من أفضل الحلول لفرق الحفظ:
الامتثال والضمان الفني: يمتلك الوسطاء المرخصون بالفعل شهادة MT5، واتصالات مستقرة مع مزودي السيولة، ونظام مقاصة متطور، مما يُغني فرق الحفظ عن تحمل تكاليف تطبيق الامتثال والصيانة الفنية.
درجة معينة من الاستقلالية: في نموذج العلامة البيضاء، يُمكن لفرق الحفظ تخصيص علامة المنصة، وواجهة العميل، وتكاليف المعاملات (فروقات الأسعار، العمولات). تُودع أموال العملاء مباشرةً في حساب الوسيط المنفصل والخاضع للتنظيم، مما يضمن أمان الأموال.
استقرار الطلب الكامل: أثبتت أنظمة المقاصة لدى الوسطاء المرخصين بمرور الوقت فعاليتها في تجنب مشاكل اتساق الطلبات وتوفير قنوات احتياطية متعددة لمزودي السيولة للتخفيف من خطر انقطاع السيولة.
على سبيل المثال، في عام ٢٠٢٣، تعاون فريق حفظ الأوراق المالية مع وسيط أسترالي مرخص من ASIC لتقديم خدمات العلامة البيضاء. باستثمار قدره ٢٠٠ ألف يوان صيني فقط في تخصيص العلامة التجارية، تمكنوا من "تحويل جميع أوامر العملاء إلى شركاء محدودين دوليين" دون أي مشاكل في تصفية الأوامر على مدار العام. وبفضل الصيانة الفنية التي تولى الوسيط القيام بها، تمكن فريق الحفظ من التركيز على تطوير استراتيجيات التداول، ونمت أموال العملاء من ٥ ملايين يوان صيني إلى ١٥ مليون يوان صيني.
٢. الاستعانة بمصادر خارجية متخصصة في التكنولوجيا: معالجة نقاط الضعف الفنية الأساسية.
إذا كان لدى فريق الحفظ متطلبات عالية لاستقلالية المنصة (مثل واجهات EA مخصصة، ووظائف CRM مخصصة)، فيمكنه اعتماد نموذج "الاستعانة بمصادر خارجية للتكنولوجيا الأساسية":
التطوير المخصص: تكليف مزود خدمة تكنولوجيا فوركس محترف (مثل شركة متخصصة في تطوير جسور المقاصة) بتخصيص نظام مقاصة لنموذج "نقل جميع الطلبات"، مع معالجة مشكلات اتساق الطلبات وتمكين المعاملات لمرة واحدة رغم أن تكاليف التطوير أعلى من حلول الجهات الخارجية (ما بين 800,000 و1.5 مليون يوان تقريبًا)، إلا أن الاستقرار أكثر ضمانًا.
الاستعانة بمصادر خارجية للتشغيل والصيانة: تُسند أعمال الصيانة الفنية الروتينية (مثل مراقبة الخادم، وتصحيح أخطاء الواجهة، وتكرارات النظام) إلى فريق فني، مقابل رسوم خدمة شهرية (ما بين 50,000 و100,000 يوان تقريبًا شهريًا)، مما يُجنّب التكاليف الثابتة المرتفعة لتشكيل فريق فني داخلي.
يكمن سر نجاح هذا النموذج في اختيار مزود خدمة استعانة بمصادر خارجية عالي الجودة. يتضمن ذلك دراسة خبرة المزود في هذا المجال (مثل الخبرة السابقة مع فرق أمناء مماثلة)، ودراسات الحالة (مثل سجلات أعطال أنظمة المقاصة السابقة)، وقدراته على الاستجابة للطوارئ (مثل سرعة الاستجابة) لضمان سرعة حل المشكلات الفنية.
رابعًا، الخلاصة: ينبغي على فرق الحفظ اختيار منصة تتناسب مع قدراتها.
في البداية، قامت فرق حفظ العملات الأجنبية ببناء منصاتها الخاصة بهدف ضمان أمن الأموال وتعزيز استقلالية التداول. ومع ذلك، عمليًا، تتجاوز العوائق المزدوجة الناتجة عن المتطلبات التقنية ومتطلبات الامتثال قدرات وموارد معظم الفرق بكثير. إن السعي الأعمى نحو التطوير الداخلي قد يؤدي إلى أعطال تقنية متكررة، ومخاطر امتثال، وتكاليف باهظة، مما يؤثر في النهاية على خدمات الحفظ الأساسية.
بالنسبة لفرق الحفظ، فإن النهج الأكثر عقلانية هو:
تحديد حدود الكفاءات الأساسية بوضوح: التركيز على نقاط القوة الأساسية مثل تطوير استراتيجيات التداول، والتحكم في المخاطر، وإدارة أموال العملاء، والاستعانة بمصادر خارجية لتطوير وصيانة المنصات غير الأساسية لمؤسسات متخصصة (مثل الوسطاء المرخصين ومقدمي خدمات التكنولوجيا)؛
إعطاء الأولوية للشراكات المتوافقة مع القوانين: الاستفادة من الموارد الخارجية من خلال شراكات العلامة البيضاء والاستعانة بمصادر خارجية للتكنولوجيا لمعالجة مشاكل المنصة، مع ضمان عزل أموال العملاء تنظيميًا للحد من مخاطر الامتثال؛
تقييم جدوى التطوير الداخلي على مراحل: إذا توسع حجم الصندوق (مثلًا، تجاوزت الأموال المُدارة 100 مليون يوان)، ونضج الفريق الفني (مثلًا، امتلك قدرات تطوير شاملة)، واكتملت مؤهلات الامتثال (مثلًا، الحصول على تراخيص تنظيمية رئيسية)، فكّر في بناء منصتك الخاصة تدريجيًا لتجنب "الاستثمار العشوائي" الأولي.
في النهاية، يجب أن يلتزم اختيار منصة فريق الحفظ بمبدأ "العمل في حدود إمكانياتهم وإعطاء الأولوية للمخاطر" - فأمن الصندوق واستقرار التداول هما الأهم، وليس بناء منصتهم الخاصة. لا يمكن لأعمال حفظ العملات الأجنبية تحقيق نمو طويل الأمد ومستقر إلا من خلال تركيز الموارد على الكفاءات الأساسية.

في تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، يجب أن يفهم المستثمرون بوضوح أن سوق الفوركس سوق يصعب تحقيق الربح فيه عمومًا.

---

سوق الفوركس بطبيعته لعبة محصلتها صفر، وحتى مع احتساب رسوم المعاملات، فإنه أقرب إلى سوق محصلته سلبية. في مثل هذا السوق، الربح يعني الاستفادة من خسائر الآخرين. ببساطة، مكاسبك تأتي حتمًا على حساب الآخرين. لذلك، للتفوق في سوق الفوركس، يجب أن يتمتع المستثمرون بذكاء أكبر، ومعرفة أكثر تخصصًا، وخبرة أوسع، وحتى فهم أعمق للسوق.
عادةً ما يكون للمشاركين في سوق الفوركس تأثير كبير، مما يزيد من حدة المنافسة. يندرج المشاركون في السوق بشكل أساسي ضمن الفئات التالية: أولًا، المتداولون الفوريون الذين يتحوطون من مخاطر أسعار الصرف من خلال تداول الفوركس؛ ثانيًا، بنوك الاستثمار المتخصصة، التي تستفيد من استراتيجياتها البحثية والتداولية الفعّالة لتحقيق الربح من السوق؛ وثالثًا، مستثمرو التجزئة والمتداولون الأفراد الذين يسعون لزيادة أصولهم من خلال سوق الفوركس. ومع ذلك، بالنسبة لمعظم المستثمرين، وخاصةً أولئك الذين يتداولون في أسواق التحوّط الفوري، من شبه المؤكد حدوث خسائر. وغالبًا ما تُصبح خسائر هؤلاء المستثمرين مصدر ربح للآخرين. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه بالإضافة إلى هؤلاء المستثمرين الخاسرين، هناك أيضًا العديد من بنوك الاستثمار المتخصصة التي تفوق خبراتها ومواردها بكثير خبرة وموارد المستثمرين العاديين. لذلك، فإن المنافسة التي يواجهها المستثمرون العاديون في سوق الفوركس هي في الواقع ضد هذه المؤسسات المهنية المرموقة.
ترتبط أدوات تداول سوق الفوركس ارتباطًا وثيقًا، مما يُصعّب على المستثمرين تقليل المخاطر من خلال التنويع. على عكس سوق الأسهم، يمكن تنويع المخاطر من خلال الاستثمار في قطاعات مختلفة. حتى لو واجهت جميع القطاعات ضغوطًا هبوطية، يمكن للمستثمرين التحوّط من خسائرهم من خلال الشراء أو البيع على المكشوف في العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم أو الأسهم الفردية. ومع ذلك، في سوق الصرف الأجنبي، يكون الارتباط بين أزواج العملات المختلفة مرتفعًا للغاية. على سبيل المثال، لا يزال بيع الذهب واليورو على المكشوف أداة تداول شديدة الارتباط، مما يُصعّب تخفيف المخاطر بفعالية. يحدّ هذا الارتباط القوي من قدرة المستثمرين على تنويع محافظهم الاستثمارية لتخفيف المخاطر، مما يزيد من صعوبة الاستثمار في سوق الصرف الأجنبي.
تنبع صعوبة الربح في سوق الصرف الأجنبي من العوامل الرئيسية الثلاثة التالية:
طبيعة السوق الصفرية أو حتى السلبية: سوق الصرف الأجنبي لعبة محصلتها صفر، حيث تعتمد أرباح المستثمرين بطبيعتها على خسائر الآخرين. بعد احتساب تكاليف المعاملات، يُعتبر السوق فعليًا لعبة محصلتها سلبية، مما يعني أن المستثمرين يجب أن يستفيدوا من خسائر الآخرين في بيئة تنافسية للغاية، مما يزيد بلا شك من صعوبة الربحية.
منافسة قوية من المؤسسات المهنية: يشمل المشاركون في سوق الصرف الأجنبي العديد من المؤسسات المهنية القوية وبنوك الاستثمار، التي تمتلك قدرات بحثية قوية، وتكنولوجيا تداول متقدمة، وخبرة واسعة في السوق. يواجه المستثمرون العاديون حواجز دخول عالية للغاية وتحديات كبيرة في المنافسة مع هذه المؤسسات المهنية.
أدوات التداول شديدة الترابط: تتميز أدوات التداول في سوق الصرف الأجنبي بترابطها الشديد، مما يُصعّب على المستثمرين تقليل المخاطر من خلال التنويع. وعلى عكس سوق الأسهم، يفتقر سوق الفوركس إلى خيارات استثمارية متنوعة، مما يُصعّب على المستثمرين تطبيق استراتيجيات تحوّط فعّالة لحماية أصولهم من تقلبات السوق.

في تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، تكون تقلبات العملات ضئيلة نسبيًا، مما يجعل تحقيق الربح أمرًا بالغ الصعوبة.

---

مع ذلك، قد يُعارض بعض مستثمري الفوركس هذا الرأي. تجدر الإشارة إلى أن هؤلاء المُعارضين هم على الأرجح مجرد أقلية من متداولي الفوركس الناجحين، والذين قد يتأثر نجاحهم بتحيز البقاء. في الواقع، يُشكّل المتداولون الرابحون أقلية في سوق الفوركس. هذا الاستنتاج ليس عشوائيًا، بل يستند إلى بيانات إحصائية. كشف تحليل إحصائي لبيانات العملاء من منصة تداول فوركس رئيسية أن 99% من العملاء تكبدوا خسائر في تداولاتهم. هذه العينة من البيانات، التي تغطي أكثر من عامين من حسابات التداول في السوق، مقنعة للغاية.
علاوة على ذلك، هناك مجموعة أخرى من البيانات الإحصائية الداخلية المستقلة تدعم هذا الاستنتاج. على سبيل المثال، تكبد 58% من مستثمري الأسهم من الفئة "أ" خسائر فادحة، و9% تكبدوا خسائر طفيفة، و4% استقرت استثماراتهم. حقق 14% فقط أرباحًا، بينما ظلت الأغلبية (70%) في المنطقة الحمراء. وظل أكثر من 85% على الحياد، دون اتخاذ أي إجراء. إجمالاً، لم يتكبد 33% من المستثمرين أي خسائر في النصف الأول من عام 2023. قد يتساءل البعض عن الطبيعة العلمية لمقارنة بيانات النصف الأول من عام 2023 فقط بسوق الصرف الأجنبي. ومع ذلك، تُظهر بيانات أخرى أن الغالبية العظمى من مستثمري الفوركس لديهم عمر استثماري ستة أشهر فقط، مما يعني أن معظمهم يخسرون كل رأس مالهم أو جزءًا كبيرًا منه في غضون ستة أشهر. تقدم هاتان المجموعتان من البيانات رؤى قيّمة. بشكل عام، من الواضح أن تحقيق الربحية في سوق الفوركس أصعب من تحقيقها في سوق الأسهم.
بالطبع، الاستثمار الفردي هو مسعى شخصي، وبعض المستثمرين لديهم القدرة على تحقيق الربح في سوق الفوركس، ولكن هذا نادر الحدوث. بشكل عام، من الصعب تحقيق الربحية في سوق الفوركس مقارنةً بسوق الأسهم.

في سوق تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، يُحدد حجم رأس المال وتوافق استراتيجيات التداول بشكل مباشر فرص نجاح المتداول. يُفضل المتداولون ذوو رؤوس الأموال الصغيرة (عادةً أولئك الذين تقل حساباتهم عن 5000 دولار أمريكي) التداول قصير الأجل، بينما يختلف توافقهم مع التداول طويل الأجل اختلافًا جذريًا. يختار متداولو رأس المال الصغير تداول الفوركس قصير الأجل لانجذابهم لانخفاض حواجز الدخول في سوق الفوركس، ورأس المال الصغير، والرافعة المالية العالية، أملاً في تحقيق هدفهم المتمثل في "تحقيق ربح صغير باستثمار كبير". كما أن عتبات فتح الحسابات والتداول المرتفعة نسبياً في سوق الأسهم تدفع هؤلاء المتداولين ذوي رأس المال الصغير نحو تداول الفوركس قصير الأجل.

---

مع ذلك، ينطوي هذا الخيار على مخاطر كبيرة. فطبيعة التداول قصير الأجل التي تتسم بـ"سهولة الدخول والخروج الصارم" تتعارض بشدة مع القدرات المحدودة لصغار المتداولين، مما يُجبر الكثيرين في النهاية على الخروج من السوق. في المقابل، يوفر التداول طويل الأجل، مع أنه يتطلب قدراً معيناً من رأس المال، مساراً أكثر استقراراً للربحية بفضل مبدأ "التمركز الخفيف والفائدة المركبة".
يكمُن السبب الرئيسي وراء تحول تداول الفوركس قصير الأجل إلى خيار شائع لدى صغار المتداولين في الاختلاف الكبير في حواجز الدخول بين سوق الفوركس وسوق الأسهم، بالإضافة إلى خاصية "الرافعة المالية العالية" الفريدة لسوق الفوركس، والتي تتوافق تمامًا مع عقلية "الاستثمار المنخفض والتوقعات العالية" لدى صغار المتداولين.
من منظور دخول السوق، يُعد سوق الفوركس أكثر ملاءمةً لصغار المتداولين من سوق الأسهم. يشترط معظم وسطاء الفوركس إيداعًا أدنى لفتح الحساب قدره 100 دولار أمريكي فقط، بل تدعم بعض المنصات "العقود الصغيرة" (0.01 عقد قياسي). هذا يُبقي تكلفة المعاملة الواحدة في حدود دولار واحد إلى دولارين، مما يعني أنه حتى صغار المتداولين ببضع مئات من الدولارات يمكنهم المشاركة في تداول أزواج العملات العالمية الرئيسية. علاوة على ذلك، تم تبسيط عملية فتح حسابات الفوركس، حيث تتطلب التحقق من الهوية عبر الإنترنت، مما يُلغي الحاجة إلى استيفاء متطلبات سوق الأسهم الإضافية مثل "متطلبات الأصول" و"التحقق من خبرة التداول" (على سبيل المثال، يتطلب فتح حساب أسهم الفئة A في ChiNext "متوسط ​​أصول يومية بقيمة 100,000 يوان على مدار 20 يوم تداول وسنتين من الخبرة في التداول"). ومع ذلك، تُشكل متطلبات فتح حسابات التداول في سوق الأسهم قيودًا جوهرية على صغار المستثمرين: أولًا، الحد الأدنى لوحدة تداول أسهم الفئة A هو 100 سهم. يتطلب شراء الأسهم مرتفعة السعر (مثلًا، بسعر 100 يوان للسهم) رأس مال لا يقل عن 10,000 يوان لكل معاملة، وهو ما يتجاوز بكثير إجمالي رصيد حساب بعض صغار المستثمرين. ثانيًا، تكاليف معاملات سوق الأسهم (رسوم الطوابع + العمولات) مرتفعة نسبيًا. قد يؤدي التداول المتكرر قصير الأجل من قِبل صغار المستثمرين إلى تآكل رأس مالهم بهذه التكاليف، مما يُقلل من فرصهم في تحقيق الربح. هذا الاختلاف بين انخفاض مستوى الدخول في سوق الفوركس وارتفاع مستوى الدخول في سوق الأسهم يُفضّل صغار المستثمرين تداول الفوركس قصير الأجل.
من منظور توقعات الربح وخصائص الأدوات المالية، تُتيح الرافعة المالية العالية التي يُقدّمها سوق الفوركس للمتداولين الصغار إمكانية "تحقيق عوائد كبيرة باستثمار صغير"، وهو حافز رئيسي لهم للمشاركة في التداول قصير الأجل. تُقدّم معظم منصات الفوركس نسب رافعة مالية تتراوح بين 1:50 و1:500، مما يسمح لهم بتوسيع مراكزهم التداولية. على سبيل المثال، برأس مال قدره 1000 دولار أمريكي ورافعة مالية قدرها 1:100، يُمكنهم تداول عقد بقيمة 100,000 دولار أمريكي. إذا نُفّذت الصفقة بشكل صحيح، يُمكن أن تُحقّق صفقة واحدة قصيرة الأجل (مثلاً، الاحتفاظ بالصفقة لمدة ساعة واحدة) عائدًا يتراوح بين 10% و20%، وهو ما يتجاوز بكثير هوامش الربح المُحدّدة بموجب حدّ تقلب الأسعار اليومي البالغ 10% في سوق الأسهم. إن جاذبية "العوائد المرتفعة قصيرة الأجل" تُلبي تمامًا حاجة صغار المتداولين المُلِحّة لتحسين وضعهم المالي بسرعة. فنظرًا لمحدودية رأس مالهم، فإن الاستثمار المُحافظ (مثلًا، عائد سنوي بنسبة 5%) سيستغرق عقودًا لتحقيق نمو كبير في ثرواتهم. ومع ذلك، فإن الرافعة المالية العالية لتداول الفوركس قصير الأجل تُتيح لهم فرصة مضاعفة رأس مالهم في فترة زمنية قصيرة. وحتى مع إدراكهم للمخاطر العالية، فهم على استعداد للمخاطرة.
على الرغم من أن عائق الدخول في تداول الفوركس قصير الأجل منخفض، إلا أن الصعوبة الفعلية لتحقيق الربحية عالية للغاية، مما يُظهر نمطًا نموذجيًا من "الدخول السهل والخروج الصعب". نظرًا لمحدودية رأس المال، وضعف القدرات الاستراتيجية، وضعف الإدارة العقلية، يواجه صغار المتداولين احتمال ربح لا يتجاوز 1% أو حتى 1/1000 في التداول قصير الأجل، ليصبحوا في النهاية "المجموعة المُحصودة" في السوق.
بناءً على خصائص السوق، فإن "الفرص المحددة" التي تُشكل أساس الربحية في تداول الفوركس قصير الأجل نادرة للغاية، مما يُشكل عقبة رئيسية يصعب على صغار المتداولين التغلب عليها. عادةً ما يتضمن تداول الفوركس قصير الأجل الاحتفاظ بالمراكز لفترات تتراوح بين دقائق وساعات. تتأثر تقلبات الأسعار بشكل كبير بعوامل عشوائية، مثل تدفقات رأس المال قصيرة الأجل، ومعنويات السوق، والبيانات عالية التردد (مثل بيانات الرواتب غير الزراعية والأرقام الأولية لمؤشر مديري المشتريات). تُظهر هذه التقلبات نمط "السير العشوائي" وتفتقر إلى أنماط يمكن التنبؤ بها. على سبيل المثال، عادةً ما يتقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي بنسبة 0.1%-0.3% فقط خلال ساعة واحدة. بعد خصم فروق الأسعار والرسوم، يكون هامش الربح الفعلي أقل من 0.1%. يجب على صغار المتداولين الذين يسعون لتحقيق عوائد كبيرة من خلال التداول قصير الأجل اغتنام الفرص بدقة مع معدلات ربح عالية ونسب ربح وخسارة عالية، ولكن هذه الفرص نادرة للغاية وسط التقلبات العشوائية. والأهم من ذلك، يفتقر صغار المتداولين عمومًا إلى استراتيجية تداول قصيرة الأجل منهجية. يعتمد معظم المتداولين على إشارات فردية، مثل تباعد المؤشرات الفنية أو اختراقات أنماط الشموع، لدخول السوق، متجاهلين عوامل رئيسية مثل هيكل السوق وتدفقات رأس المال. هذا يُحوّل قرارات التداول إلى مجرد مخاطر، مما يؤدي حتمًا إلى خسائر طويلة الأجل.
من منظور مالي وذهني، تُشكّل ندرة المتداولين الصغار والطبيعة عالية المخاطر للتداول قصير الأجل حلقة مفرغة، مما يزيد من احتمالية الخسائر. غالبًا ما يسعى المتداولون الصغار، برأس مال محدود، إلى تعظيم أرباحهم بسرعة من خلال التداول المكثف. على سبيل المثال، بحساب بقيمة 1000 دولار أمريكي، قد يستخدمون رافعة مالية بنسبة 1:100 ويتداولون لوتًا قياسيًا واحدًا (قيمة عقد بقيمة 100,000 دولار أمريكي)، مما يُمثل مركزًا بنسبة 100%. هذا النهج القائم على مبدأ "الكل أو لا شيء" يجعل الحساب عرضة للتقلبات: فتقلب سعر واحد بنسبة 0.1% (10 نقاط) يُؤدي إلى تصفية إجبارية، مما يُفقد رأس المال. علاوة على ذلك، يعاني صغار المتداولين عادةً من ضعف في الاستقرار النفسي، وهم عرضة للوقوع في فخ الجشع والخوف عند مواجهة التقلبات قصيرة الأجل. فعندما تتحقق الأرباح، يسارعون إلى إغلاق مراكزهم "للحفاظ على الأرباح"، مضيعين بذلك مكاسب مستقبلية؛ وعندما تتحقق الخسائر، يرفضون وقف الخسائر، متشبثين بالأوهام، مما يؤدي في النهاية إلى المزيد من الخسائر. هذه الحلقة المفرغة من "رأس مال صغير ← تداول مكثف ← عقلية غير متوازنة ← خسائر متكررة" هي المصير المشترك لمعظم صغار المتداولين قصيري الأجل.
يكمن السبب الرئيسي وراء عدم قدرة صغار المتداولين على تطبيق استراتيجيات طويلة الأجل على التداول قصير الأجل في الصراع الجوهري بين فترات الاحتفاظ القصيرة للغاية ومنطق الربحية للاستراتيجيات طويلة الأجل. علاوة على ذلك، فإن قلة صبرهم تزيد من تفاقم هذا الصراع، مما يمنعهم من إدراك المعنى الحقيقي لتداول "الشراء بسعر منخفض، والبيع بسعر مرتفع، والبيع بسعر مرتفع، والشراء بسعر منخفض".
من منظور استراتيجي، تعتمد ربحية الاستراتيجيات طويلة الأجل على "اتجاه كامل"، ولا يمكن لفترات الاحتفاظ القصيرة في التداول قصير الأجل تلبية هذا الشرط. يتمثل جوهر الاستراتيجيات طويلة الأجل في "رصد الاتجاهات متوسطة الأجل،" "وقت التداول لتحقيق الربح" - على سبيل المثال، الاعتماد على المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم لتحديد اتجاه السوق، ودخول السوق عند ارتداد السعر إليه. عادةً ما يستمر الاحتفاظ بالمراكز لأسابيع أو أشهر، في انتظار تقلب السعر بنسبة 5%-10% في اتجاه الاتجاه قبل الخروج. يأتي الربح أساسًا من "جني الأرباح من استمرار الاتجاه". من ناحية أخرى، لا يستمر التداول قصير الأجل إلا لعشرات الدقائق أو الساعات. حتى لو كان اتجاه الدخول صحيحًا، فمن الصعب انتظار اكتمال الاتجاه. على سبيل المثال، يدخل المتداول مركز شراء على زوج يورو/دولار أمريكي عند ارتداده إلى المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم. إذا تم الاحتفاظ بالمركز لمدة ساعة واحدة فقط، فقد يرتفع السعر بنسبة 0.1% فقط قبل أن ينعكس بسبب معنويات السوق قصيرة الأجل. إذا خرج المتداول من السوق بسبب "خسائر عائمة" أو "قلة صبر"، فسيخسر فرصة زيادة الاتجاه بنسبة 1%، مما يتناقض تمامًا مع منطق الربح في الاستراتيجيات طويلة الأجل.
من منظور عقلي ومعرفي، فإن البرجوازية الصغيرة... "قلة صبر" المتداولين قصيري الأجل تجعل من المستحيل عليهم فهم جوهر الاستراتيجيات طويلة الأجل - "قبول الخسائر العائمة وانتظار الاتجاهات"، وفي النهاية يقعون في سوء فهم "أوامر وقف الخسارة المتكررة". عند تطبيق الاستراتيجيات طويلة الأجل، تُعتبر "الخسائر العائمة" أمرًا طبيعيًا - فغالبًا ما تشهد الأسعار ارتدادات متعددة قبل أن تواكب الاتجاه، مما يؤدي إلى خسائر عائمة قصيرة الأجل في الحساب، مما يتطلب من المتداولين التحلي بالصبر "لتحمل الخسائر العائمة والتمسك بمراكزهم بثبات". ومع ذلك، يفتقر المتداولون قصيرو الأجل ذوو الأموال الصغيرة عمومًا إلى هذا الصبر. إذا حدثت خسارة عائمة بعد فتح صفقة، فسوف يشككون فورًا في فعالية الاستراتيجية، ويوقفون الخسائر بسرعة خوفًا من "توسع الخسائر". حتى في حال وجود ربح عائم، يسارعون إلى إغلاق مراكزهم خوفًا من عمليات الارتداد، ويعجزون تمامًا عن تحقيق آلية "الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، أو البيع بسعر مرتفع والشراء بسعر منخفض" - فالأولى تتطلب "انتظار فرص الشراء بصبر عند مستويات منخفضة، والاحتفاظ بها عند مستويات مرتفعة حتى انتهاء الاتجاه"، بينما تتطلب الثانية "انتظار إشارات البيع بصبر عند مستويات مرتفعة، والاحتفاظ بها عند مستويات منخفضة حتى انتهاء الاتجاه". إن ضيق الأطر الزمنية للتداول قصير الأجل ونفاد صبر متداولي الشركات الصغيرة يمنعهم من إتقان فن الانتظار بصبر. في النهاية، يستنفذون رؤوس أموالهم من خلال أوامر وقف الخسارة المتكررة، ويضطرون إلى الخروج من سوق الفوركس.
على عكس التداول قصير الأجل الذي يتسم بارتفاع المخاطر وانخفاض معدل الربح، فإن تداول الفوركس طويل الأجل، مع أنه يتطلب رأس مال معينًا (يُنصح عادةً بحد أدنى 10,000 دولار أمريكي)، يوفر مسارًا أكثر استقرارًا للربحية بفضل استراتيجية "توزيع المراكز بسهولة وتركيب الأرباح"، مما يجعله مناسبًا بشكل خاص للمتداولين الذين يتمتعون بالصبر والانضباط.
من منظور استراتيجي، فإن أساس الربح لتداول الفوركس طويل الأجل - "فرص الاتجاهات متوسطة الأجل" - واضح نسبيًا، وهامش الربح كافٍ لتغطية تكاليف المعاملات، محققًا هدف "تجميع أرباح صغيرة ونمو طويل الأجل". في حين يشهد سوق الصرف الأجنبي تقلبات يومية طفيفة، فإن الاتجاهات متوسطة الأجل (مثل الاتجاه الصعودي لزوج USD/XXX خلال دورة رفع أسعار الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي والاتجاه الهبوطي لزوج EUR/XXX خلال دورة تخفيف السياسة النقدية من قِبل البنك المركزي الأوروبي) تتقلب عادةً بنسبة 5%-15% ويمكن أن تستمر لمدة تصل إلى 3-6 أشهر، مما يوفر هوامش ربح وافرة للمتداولين على المدى الطويل. على سبيل المثال، خلال دورة رفع أسعار الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2023، ارتفع زوج USD/JPY من 120 إلى 150، بتقلب قدره 25%. إذا دخل متداول على المدى الطويل السوق عند 125 واحتفظ بالمركز لمدة ستة أشهر، حتى مع وجود مركز بسيط (مثل تداول 0.1 لوت قياسي على حساب بقيمة 10,000 دولار أمريكي)، فيمكنه تحقيق ربح يقارب 25,000 دولار أمريكي، بعائد سنوي قدره 250%، وهو ما يتجاوز بكثير إمكانات الربح للتداول على المدى القصير. والأهم من ذلك، أن "استراتيجية المراكز الخفيفة" للتداول طويل الأجل (لا تزيد عن 1% من رأس مال الحساب في منتج واحد) تُمكّن من الحماية بفعالية من مخاطر المدى المتوسط. فخطر التراجع خلال اتجاه السوق - حتى لو شهد السعر حركة عكسية بنسبة 5%، فإن الخسارة غير المحققة للحساب لا تتجاوز 5%، وهي نسبة أقل بكثير من خطر طلب تغطية هامش الربح المرتبط بالتداول قصير الأجل ذي الأوزان الثقيلة. وهذا يُوفر للمتداولين شبكة أمان للتمسك بثبات وانتظار الاتجاه.
من منظور إدارة العقلية، يُمكن لطبيعة التداول طويل الأجل "الخفيفة وطويلة الأجل" أن تُخفف بفعالية من التأثير العاطفي لـ "الجشع والخوف"، مما يُساعد المتداولين على اتخاذ قرارات عقلانية. ولأن المتداولين على المدى الطويل يحتفظون بمراكزهم لفترات طويلة، فإنهم لا يحتاجون إلى التركيز على التقلبات قصيرة الأجل، مما يُجنّبهم الوقوع في فخ اتخاذ قرارات متكررة بناءً على التقلبات الدقيقة. علاوة على ذلك، يسمح هيكل المراكز المرن بإدارة نسبية لمكاسب وخسائر الحساب، مما يمنع الزيادات الجشعة الناتجة عن المكاسب المفرطة أو أوامر إيقاف الخسارة المترددة الناتجة عن الخسائر الكبيرة. على سبيل المثال، متداول طويل الأجل يحتفظ بمركز شراء لزوج يورو/دولار أمريكي بحجم 0.1 لوت قياسي، وحسابه يحقق ربحًا غير محقق قدره 1000... عندما يكون سعر السهم متداولًا عند أعلى مستوى له وهو 500 دولار، لن يزيد المتداولون مراكزهم عشوائيًا رغبةً في ربح المزيد، بل يتبعون الاستراتيجية المتبعة لزيادة مراكزهم تدريجيًا مع اتجاه السوق. حتى عند مواجهة خسارة غير محققة قدرها 500 دولار، لن يوقف المتداولون الخسائر خوفًا من المزيد من الخسائر. بل سيجمعون بين التحليل الأساسي والفني لتحديد ما إذا كان الاتجاه سيستمر، محققين في النهاية أرباحًا مستقرة.
على النقيض من ذلك، يمكن للتداول قصير الأجل ذي الأوزان الثقيلة، والذي يتميز بمراكز عالية واحتفاظات قصيرة، أن يُضخّم التداخل العاطفي. كل تقلب في السعر بنقطة واحدة يمكن أن يؤدي إلى تغيير بنسبة 1% أو أكثر في رصيد الحساب. يمكن أن يُسبب هذا التقلب عالي التردد قلقًا وتوترًا لدى المتداولين، مما يؤدي إلى اتخاذ قرارات مشوهة. على سبيل المثال، عند تحقيق أرباح غير محققة، قد يُغلق المتداولون مراكزهم قبل أوانها خوفًا من تراجع، بينما عند تكبد خسائر غير محققة، قد يُصابون بالذعر ويُوقفون الخسائر خوفًا من طلب تغطية هامش. يؤدي هذا في النهاية إلى أرباح صغيرة وخسائر كبيرة، مما يُعيق تحقيق أهداف الربح.
باختصار، في سوق تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، ينبع تفضيل متداولي الشركات الصغيرة للتداول قصير الأجل من مزيج من "إغراء المبتدئين" و"التحيز المعرفي". ومع ذلك، فإن ارتفاع المخاطر وانخفاض معدل الربح في التداول قصير الأجل يُصعّب تحقيق أرباح مستقرة. في حين أن التداول طويل الأجل يتطلب قدرًا معينًا من رأس المال، فإن مبدأه القائم على "المراكز الخفيفة والفائدة المركبة" يجعله مسارًا أكثر مرونة وربحية لتحقيق النجاح في السوق.
بالنسبة لمتداولي الشركات الصغيرة، يتطلب النجاح طويل الأمد في سوق الفوركس تحولاً استراتيجياً: أولاً، التخلي عن عقلية "الاستثمار الصغير لتحقيق عوائد كبيرة" قصيرة الأجل، وتقبّل فكرة البدء برأس مال صغير والاستثمار على المدى الطويل. حتى مع وجود 1000 دولار فقط في الحساب، يُمكنك المشاركة في استراتيجيات طويلة الأجل من خلال تداول صفقات صغيرة تبدأ بـ 0.01 لوت قياسي، مع اكتساب الخبرة ورأس المال تدريجياً. ثانيًا، أنشئ نظام تداول منهجي طويل الأجل، مع التركيز على بيانات الاقتصاد الكلي (مثل... ركّز على العوامل الأساسية مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومعدل التضخم، والسياسة النقدية للبنك المركزي (مثل قرارات أسعار الفائدة وسياسات التيسير الكمي)، والمؤشرات الفنية متوسطة وطويلة الأجل لتحسين معدل نجاحك في تحليل الاتجاهات. وأخيرًا، عزز عقليتك وتعلم "قبول الخسائر العائمة والاحتفاظ بالمراكز بصبر" لتجنب اختلال إيقاع استراتيجيتك بسبب التقلبات قصيرة الأجل.
يجب على جميع المتداولين فهم توافق حجم رأس مالهم مع استراتيجيتهم بوضوح. التداول قصير الأجل ليس طريقًا مختصرًا لرأس المال الصغير، بل هو فخ عالي المخاطر؛ أما التداول طويل الأجل فليس حكرًا على رأس المال الكبير، بل هو خيار سليم لجميع المتداولين. فقط باختيار استراتيجية تناسب حجم رأس مالكم، وقدرتكم على تحمل المخاطر، ومهاراتكم في التداول، يمكنكم تحقيق أرباح مستقرة طويلة الأجل في سوق الفوركس وتجنب الوقوع ضحية للاستغلال.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---